俗話說，魚和熊掌不可兼得。在基金投資過程中，總是存在投資者在理財產(chǎn)品之間難以取舍的尷尬情形，不但錯過良好的投資機會，還會因情緒的波動而造成投資失誤。對此，投資者在投資中應做到五大取舍。
第一， 投資時間長短之間的取舍。也就是堅持長期投資就要舍棄頻繁短線操作，特別是凈值波動而造成的價差套利機會。做價差，盡管從理論上講能為投資者積累更多的利潤，但在現(xiàn)實的操作中是很難實現(xiàn)的。
第二， 選擇凈值高低之間的取舍。在不斷上漲的牛市行情下，具有較高股票倉位的基金產(chǎn)品，將會伴隨證券市場的上漲而存在較大的獲利空間。而投資者如果僅以基金凈值的便宜與否，來衡量基金的成長性和增長潛力是有失偏頗的。因為新基金發(fā)行會面臨一定的建倉期；而大比例分紅的基金，凈值雖然下降了，但卻因為減少了股票倉位而失去了資本增值的機會。同樣，在震蕩市行情下，高凈值的老基金相比新基金反而成為劣勢。但在不同的市場環(huán)境下新老基金的投資優(yōu)劣勢都是相對的。
第三，基金規(guī)模大小之間的取舍。俗話說，船小好調頭。小基金因為規(guī)模小，基金管理人在資產(chǎn)配置上容易得多，管理起來的難度也小一些，更容易取得良好的投資業(yè)績。但規(guī)模較大的基金也有其內在的投資優(yōu)勢，即在面臨證券市場環(huán)境下的規(guī)模運作的優(yōu)勢。
第四，收益和風險之間的取舍。不同的基金產(chǎn)品，具有不同的風險收益特征。高收益的基金產(chǎn)品背后必定蘊含著高風險。而選擇低風險的債券型基金和貨幣市場基金就要以舍棄高收益為代價。高收益低風險的基金產(chǎn)品，在現(xiàn)實中是不存在的。
第五，凈值增長快慢的取舍。由于基金配置的資產(chǎn)品種不同，造成了其凈值增長快慢之間的差異化。既使分別投資有股票和債券，也會因為投資組合中的比例不同，而產(chǎn)生收益上的巨大差異。如成長型基金與平衡型基金之間的凈值增長差異，股票型基金和債券型基金之間的增長差異，都是投資者需要引起重視的。
來源:上海證券報