伴隨著百姓理財(cái)意識(shí)的增強(qiáng)，層出不窮的理財(cái)產(chǎn)品不斷進(jìn)入大家的視野?？v覽2011年的理財(cái)市場(chǎng)，不乏亮點(diǎn)——
亮點(diǎn)一
銀行理財(cái)產(chǎn)品：量?jī)r(jià)齊增表現(xiàn)穩(wěn)
在股市、樓市、收藏品等眾多投資市場(chǎng)表現(xiàn)不盡如人意的2011年，銀行理財(cái)產(chǎn)品這名投資理財(cái)市場(chǎng)的“老兵”，量?jī)r(jià)齊增，為投資者畫出了較為穩(wěn)健的收益曲線。
從收益分布來(lái)看，今年以來(lái)人民幣理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期年化收益率超過(guò)4.5%，跑贏了1年期定期存款利率，但沒(méi)能跑贏CPI增幅；此外，美元產(chǎn)品最高收益率未超過(guò)2%，而澳元產(chǎn)品的預(yù)期收益率最為“硬氣”，動(dòng)輒5%以上，最高1年期產(chǎn)品能達(dá)到9.6%，頗受投資者追捧。 Wind資訊最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，11月份共有69家銀行發(fā)行了2170款理財(cái)產(chǎn)品，環(huán)比增長(zhǎng)超過(guò)9%。其中，建設(shè)銀行發(fā)行了241款，居首位；發(fā)行量居次的是交通銀行；招商銀行以發(fā)行225款排行第三。
統(tǒng)計(jì)還顯示，11月份國(guó)內(nèi)共有1786款銀行理財(cái)產(chǎn)品到期，環(huán)比增幅為5.74%。保本浮動(dòng)型占比23.63%，保本固定型占比17.64%。按委托期限分，1至3個(gè)月到期的占比最大，為38.24%；一個(gè)月以內(nèi)到期的占到了三分之一，1年至兩年到期的占1.29%，兩年以上到期的僅占0.39%。
在這些產(chǎn)品中，有四分之一公布了實(shí)際年化收益率。其中有1款實(shí)際年化收益率為負(fù)，最高的一款實(shí)際年化收益率達(dá)8%以上；到期產(chǎn)品中占比最多的實(shí)際年化收益率為3%至5%，占到20%。
應(yīng)該說(shuō)，最近幾年商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)快速發(fā)展的勢(shì)頭不容小覷，不僅規(guī)模大增，產(chǎn)品線極大豐富，而且在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、營(yíng)銷手段、營(yíng)銷方式和投資管理等方面也不斷創(chuàng)新。但同時(shí)發(fā)展中存在的問(wèn)題和薄弱環(huán)節(jié)也不斷暴露。因此今年以來(lái)銀監(jiān)會(huì)多次發(fā)文，不僅限時(shí)要求銀行將銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)由表外轉(zhuǎn)入表內(nèi)，還于近期叫停了1個(gè)月以內(nèi)的超短期理財(cái)產(chǎn)品，都對(duì)降低理財(cái)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)揮了積極作用。
明年1月1日起，《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》將正式施行。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，從嚴(yán)監(jiān)管的理念仍將在明年延續(xù)，這將有助于加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管，促進(jìn)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)合規(guī)、健康、持續(xù)發(fā)展。
亮點(diǎn)二
藝術(shù)品交易：走向普通投資者
藝術(shù)品收藏投資平均每年回報(bào)率達(dá)26%藝術(shù)品市場(chǎng)總體規(guī)模有望突破2000億元
從2004年開始，藝術(shù)品交易急劇上升，回報(bào)率相當(dāng)高。2004年以來(lái)，中國(guó)藝術(shù)品收藏投資年回報(bào)率為26%，文物、古玩每年升值率為20%。2011年，中國(guó)藝術(shù)品市場(chǎng)總體的規(guī)模再度上揚(yáng)，有望突破2000億元。
風(fēng)險(xiǎn)小、升值快，藝術(shù)品投資獨(dú)特的魅力越來(lái)越為人們所注目，不過(guò)其與生俱來(lái)的投資高門檻把很多想要邁入這一領(lǐng)域的人們擋在了門外。隨著藝術(shù)品市場(chǎng)的迅猛發(fā)展及藝術(shù)品投資方式的不斷創(chuàng)新，以往“高不可攀”的藝術(shù)品投資也悄然“飛入尋常百姓家”了。
隨著藝術(shù)品市場(chǎng)的強(qiáng)勁發(fā)展，藝術(shù)品基金從兩年前幾千萬(wàn)元的規(guī)模，發(fā)展到如今的50多億元。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至11月18日，國(guó)內(nèi)近30家藝術(shù)品基金公司已發(fā)行成立了超過(guò)70只藝術(shù)品基金，除去2只已到期解散的，基金初始規(guī)?？傆?jì)57.7億元。
2010年，深圳文化產(chǎn)權(quán)交易所和上海文化產(chǎn)權(quán)交易所先后推出藝術(shù)品資產(chǎn)包后，進(jìn)行了藝術(shù)品“證券化”的嘗試。今年，多家文化產(chǎn)權(quán)交易所緊鑼密鼓地籌建與開業(yè)，“份額化”的投資方式使“團(tuán)購(gòu)”藝術(shù)品成為現(xiàn)實(shí)。
“份額化交易”就是把藝術(shù)品的總價(jià)平均分成若干份，投資者可以像投資股票一樣通過(guò)交易所的電子交易平臺(tái)按份交易。這意味著普通人也獲得了投資高端藝術(shù)品的機(jī)會(huì)。
從最早人們到“鬼市”淘弄古玩，到后來(lái)在文物商場(chǎng)交易，再到拍賣會(huì)上的牌起槌落，到如今嘗試通過(guò)交易所和銀行進(jìn)行投資，藝術(shù)品的交易方式正在朝著多元化方向發(fā)展。不過(guò)，想要讓“出身名門”的藝術(shù)品真正滿足大眾的投資需求，還需要更多的探索與實(shí)踐。
亮點(diǎn)三
貴金屬投資：進(jìn)入尋常百姓家
理財(cái)門檻越來(lái)越低“零存整取”、“雙向交易”等為普通居民避險(xiǎn)及盈利提供了便利
如今投資貴金屬也可以“定期定額”、“零存整取”了。
不久前，工商銀行開辦了“賬戶貴金屬定投”業(yè)務(wù)，按照投資者事先制訂好的定投計(jì)劃，銀行會(huì)自動(dòng)為投資者定期買入約定數(shù)量的賬戶貴金屬產(chǎn)品，包括“紙黃金”、“紙白銀”及“紙鉑金”等，積少成多，實(shí)現(xiàn)對(duì)貴金屬的中長(zhǎng)期投資。
這是我國(guó)貴金屬投資品種和方式進(jìn)一步豐富多樣的一個(gè)縮影。
今年以來(lái)，金、銀、鉑金等貴金屬的價(jià)格節(jié)節(jié)攀升，雖然第四季度主要呈震蕩下行走勢(shì)，但大多數(shù)市場(chǎng)人士仍看好貴金屬的中長(zhǎng)期行情。在這種比較明顯的“賺錢效應(yīng)”推動(dòng)下，國(guó)內(nèi)貴金屬投資需求出現(xiàn)了“井噴”式的增長(zhǎng)。
旺盛而活躍的市場(chǎng)需求必然催生相關(guān)投資品在今年加速涌現(xiàn)。除了傳統(tǒng)的實(shí)物金、銀條外，在賬戶貴金屬方面，今年人們不僅可以投資“紙黃金”、“紙白銀”，市場(chǎng)上還相繼出現(xiàn)了與國(guó)際價(jià)格實(shí)時(shí)掛鉤、連續(xù)交易的“紙鉑金”和“紙鈀金”，而且都是既可以用人民幣投資，也可以用美元投資。
針對(duì)下半年尤其是四季度以來(lái)，金銀價(jià)格走勢(shì)較為跌宕起伏，許多風(fēng)險(xiǎn)偏好不高、資金量有限的普通投資者面對(duì)看空的行情卻無(wú)渠道可交易獲利，“雙向交易”的出現(xiàn)為投資者提供了價(jià)格下行時(shí)的避險(xiǎn)手段。工商銀行在廣州和深圳地區(qū)試點(diǎn)推出了“個(gè)人賬戶貴金屬雙向交易”，為投資者提供了“先賣出后買入”的雙向交易方式，從根本上改變了“紙黃金”等產(chǎn)品只能單向做多的交易方式，而滿足了投資者在貴金屬價(jià)格下行時(shí)也能交易獲利的現(xiàn)實(shí)需求。
國(guó)內(nèi)貴金屬理財(cái)門檻也越來(lái)越低，成為貼近百姓需求的理財(cái)方式。例如，工行金融市場(chǎng)部貴金屬交易處的羅浩告訴記者，雖然都是“積少成多”的投資方式，工行的“積存金”業(yè)務(wù)每月最低投資金額為200元；而最新出現(xiàn)的定投業(yè)務(wù)，每月最低投資門檻是1克白銀(或0.01盎司白銀)，用人民幣投資的話時(shí)價(jià)僅為7元左右。
不過(guò)，我國(guó)貴金屬投資市場(chǎng)啟動(dòng)較晚，市場(chǎng)規(guī)章制度建設(shè)仍然有待加強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)仍有待完善。11月中旬，中央決定對(duì)各類交易場(chǎng)所進(jìn)行清理整頓，明確提出從事保險(xiǎn)、信貸、黃金等金融產(chǎn)品交易的交易場(chǎng)所必須經(jīng)國(guó)務(wù)院相關(guān)金融管理部門批準(zhǔn)設(shè)立。可以預(yù)見(jiàn)的是，隨著國(guó)內(nèi)貴金屬市場(chǎng)的日益成熟完善，投資者、尤其是普通投資者將越來(lái)越能夠“放心理財(cái)”。
亮點(diǎn)四
貨幣市場(chǎng)基金：弱市中凸顯價(jià)值
年化收益率均值約4%在贖回上不受“定期”限制
臨近年底，A股市場(chǎng)再度陷入調(diào)整，貨幣市場(chǎng)基金的優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)出來(lái)。
目前貨幣市場(chǎng)基金年化收益率普遍在4%左右，與銀行理財(cái)產(chǎn)品不相上下。業(yè)內(nèi)人士表示，貨幣基金具有自己的比較優(yōu)勢(shì)。如，市場(chǎng)上發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品多在1個(gè)月之上，流動(dòng)性較差，加之銀行理財(cái)產(chǎn)品最低限額一般都在5萬(wàn)元及以上，限制了小額資金的介入，而貨幣市場(chǎng)基金不受上述因素限制。此外，相比于活期存款，貨幣市場(chǎng)基金收益相對(duì)要高；而相對(duì)于定期存款，貨幣市場(chǎng)基金在贖回上不受“定期”的限制。
據(jù)天相投顧數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，截至12月19日，在納入其統(tǒng)計(jì)的77只貨幣基金中，有40只年化收益率超過(guò)一年定存利率。最近隨著貨幣市場(chǎng)拆借利率的下滑，貨幣市場(chǎng)基金收益率也小幅下滑。但貨幣市場(chǎng)基金短期收益仍較為可觀，業(yè)內(nèi)人士建議關(guān)注規(guī)模較大的貨幣市場(chǎng)基金。
此外，今年以來(lái)市場(chǎng)資金面趨緊也是貨幣市場(chǎng)基金獲取相對(duì)較高收益率的重要因素之一。受益于短融、回購(gòu)等主要投資標(biāo)的收益率的上升，今年以來(lái)貨幣市場(chǎng)基金收益率持續(xù)保持高位水平。
值得一提的是，今年10月份在銀行間拆借利率大幅提升，同時(shí)債市全面反彈之際，貨幣市場(chǎng)基金表現(xiàn)極為突出。數(shù)據(jù)顯示，截至10月14日，貨幣市場(chǎng)基金年化收益率一度達(dá)8.28%，大幅超越銀行理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)。
從具體產(chǎn)品來(lái)看，截至12月5日，萬(wàn)家貨幣以8.07%的7日年化收益率，在上述所有基金中的收益率最高。此外，寶盈貨幣B、大摩貨幣、中海貨幣B、寶盈貨幣A等基金收益率排名也相對(duì)靠前，同期收益率均在7.6%以上，而嘉實(shí)貨幣、富國(guó)天時(shí)貨幣B、浦銀安盛貨幣B、易方達(dá)貨幣B收益率也比較高。
市場(chǎng)人士認(rèn)為，由于年底基金公司有可能利用貨幣市場(chǎng)基金做規(guī)模，因此規(guī)模較小的貨幣市場(chǎng)基金或因新資金的進(jìn)入而攤薄浮盈。如果投資者欲申購(gòu)貨幣市場(chǎng)基金，可關(guān)注以下3點(diǎn)：一是看規(guī)模。貨幣市場(chǎng)基金規(guī)模的大小，將直接影響到持有人的利益，尤其是在年底資金涌入時(shí)，規(guī)模大的貨幣市場(chǎng)基金相對(duì)攤薄有限。二是看公司。看貨幣市場(chǎng)基金所在公司的大小，產(chǎn)品線是否完善。三是看分類，目前貨幣市場(chǎng)基金一般分為A類和B類，主要還是申購(gòu)門檻的高低，前一級(jí)別起點(diǎn)多在1000元，而后者要上百萬(wàn)元，投資者可以根據(jù)個(gè)人情況進(jìn)行選擇。
亮點(diǎn)五
錢幣收藏：投資回報(bào)有保障
稀缺品種價(jià)格持續(xù)升溫外國(guó)錢幣成為投資者新寵
錢幣收藏涉及面非常廣泛，內(nèi)容極為豐富，同時(shí)也擁有較高的回報(bào)率。近年來(lái)，各路資金不斷涌向錢幣市場(chǎng)，使各類具有收藏價(jià)值的錢幣價(jià)格連續(xù)創(chuàng)出歷史新高。
業(yè)界公認(rèn)“老、精、稀”品種有投資價(jià)值。如第三套人民幣背綠水印一角的紙幣，從一年前的3萬(wàn)元最高被升至六七萬(wàn)元。同時(shí)，民國(guó)以及更早時(shí)期的精品錢幣因存世量少也交投相對(duì)活躍。以最普通的“中華民國(guó)”三年版“袁大頭”銀元為例，在上世紀(jì)90年代末期，其市場(chǎng)價(jià)只不過(guò)50多元，如今品相好的甚至超過(guò)千元。
與中國(guó)錢幣價(jià)格的跌宕起伏相比，外國(guó)錢幣以其藝術(shù)性和穩(wěn)定性逐漸成為投資者的新寵。尤其是美國(guó)幣的價(jià)格完全隨著美國(guó)市場(chǎng)變化，不存在過(guò)度炒作因素，所以價(jià)格一直保持穩(wěn)定，盡管上漲幅度很小，但下跌的風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小，因此獲得了一些穩(wěn)健投資者的青睞。
隨著炒作資金的撤離，從2005年開始連續(xù)上漲的錢幣市場(chǎng)在年中沖至高點(diǎn)后遭遇下跌拐點(diǎn)。從近期閉幕的第四屆上海中國(guó)錢幣郵票博覽會(huì)上傳出的信息，1980版50元從最高時(shí)候的3000元一張，跌至現(xiàn)在不到2000元。
金銀幣相比紙幣略為堅(jiān)挺，但也受到波及。錢幣交易網(wǎng)站“趙涌在線”金銀幣在線拍賣近幾個(gè)月成交價(jià)格明顯下滑。其金銀幣業(yè)務(wù)主管介紹，以本周將要拍賣的5盎司金幣“彰化大佛”為例，其市場(chǎng)價(jià)一度摸高到150萬(wàn)元一枚，而目前的估計(jì)為每枚100萬(wàn)元左右。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，通過(guò)錢幣收藏進(jìn)行投資，里面有很多“門道”。首先要有錢幣知識(shí)基礎(chǔ)，才能挖掘各種尚未形成熱點(diǎn)的題材，在普通錢幣中發(fā)現(xiàn)珍品；其次投資要有針對(duì)性，應(yīng)該著重選擇自己熟悉并且又有升值空間的錢幣品種入手，盡可能做到價(jià)格與價(jià)值的相互統(tǒng)一；第三要時(shí)刻注意規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，這是普通錢幣投資者獲勝的根本之道。在錢幣投資領(lǐng)域里，良好的心態(tài)、強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和專業(yè)的錢幣知識(shí)才是取勝的必備條件。
來(lái)源：中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)