基金管理人： 萬家基金管理有限公司
基金托管人： 中國農(nóng)業(yè)銀行
送出日期： 2006年8月26日
【重要提示】
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。本半年度報告已經(jīng)全體獨立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。
基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2006年8月21日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、財務(wù)會計報告、投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細閱讀本基金的招募說明書。
報告期為2006年1月1日起至2006年6月30日止，本報告財務(wù)資料未經(jīng)審計。
本半年度報告摘要摘自半年度報告正文，投資者欲了解詳細內(nèi)容，應(yīng)閱讀半年度報告正文。
一、基金簡介
（一）基金產(chǎn)品概況
基金名稱 萬家保本增值證券投資基金
基金簡稱 萬家保本增值
交易代碼 161902
基金運作方式 契約型開放式
基金合同生效日 2004年9月28日
期末基金份額總額 1,003,683,543.01份
投資目標(biāo) 本基金在確保保本周期到期時本金安全的基礎(chǔ)上，在精確控制風(fēng)險的前提下，謀求基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增值。
投資策略 本基金的投資策略采用CPPI與TIPP相結(jié)合的動態(tài)調(diào)整投資組合保險策略。
業(yè)績比較基準(zhǔn) 與保本周期同期限的３年期銀行定期存款稅后收益率
風(fēng)險收益特征 本基金為保本基金，為證券投資基金中的低風(fēng)險投資品種。
（二）基金管理人
名稱：萬家基金管理有限公司
信息披露負責(zé)人：吳濤
聯(lián)系電話：021-68644577轉(zhuǎn)276
傳真：021-68531888
電子郵件：
wut@wjasset.com (三) 基金托管人
名稱：中國農(nóng)業(yè)銀行
信息披露負責(zé)人：李芳菲
聯(lián)系電話：010－68424199
傳真：010－68424181
電子郵箱：lifangfei＠abchina.com
（四）信息披露媒體
本基金半年度報告摘要刊登于《中國證券報》、《上海證券報》及《證券時報》；本基金半年度報告正文登載于基金管理人網(wǎng)站：
http://m.cloudcem.cn；本基金半年度報告原件置于上海市源深路273號基金管理人辦公場所。
二、主要財務(wù)指標(biāo)、基金凈值表現(xiàn)及收益分配情況
所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。
（一）主要財務(wù)指標(biāo)
單位：人民幣元
主要財務(wù)指標(biāo) 2006年1月1日至6月30日
本期基金凈收益 83,712,808.08
加權(quán)平均基金份額本期凈收益 0.0726
期末可供分配基金份額收益 0.0852
期末基金資產(chǎn)凈值 1,124,777,029.02
期末基金份額凈值 1.1206
本期基金份額凈值增長率 11.17%
（二） 基金凈值表現(xiàn)
1、 萬家保本增值基金本報告期凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率比較列表
階段 凈值增長率（1） 凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差（2） 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率（3） 業(yè)績比較基準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)差（4） (1)-(3) (2)-(4)
過去1個月 0.75% 0.41% 0.21% 0.00% 0.54% 0.41%
過去3個月 8.00% 0.43% 0.64% 0.00% 7.36% 0.43%
過去6個月 11.17% 0.33% 1.28% 0.00% 9.89% 0.33%
過去一年 13.70% 0.24% 2.60% 0.00% 11.10% 0.24%
自基金合同生效起至今 19.27% 0.19% 4.55% 0.00% 14.72% 0.19%
基金業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率=與保本周期同期限的３年期銀行定期存款稅后收益率
2、 萬家保本增值基金累計凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖
三、基金管理人報告
（一）基金管理人及基金經(jīng)理簡介
萬家基金管理有限公司經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字[2002]44號文批準(zhǔn)設(shè)立。公司股東為天同證券有限責(zé)任公司、上海久事公司、湖南湘泉集團有限公司，注冊地為上海，注冊資本為1億元人民幣。目前管理四只開放式基金，分別為萬家180指數(shù)證券投資基金、萬家保本增值證券投資基金、萬家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金和萬家貨幣市場證券投資基金。
基金經(jīng)理：路志剛，男，1969年出生， 暨南大學(xué)金融學(xué)博士，曾任廣州證券有限公司投資銀行部副經(jīng)理，金鷹基金管理有限公司研究發(fā)展部副總監(jiān)等職；2005年10月加入萬家基金管理有限公司，任研究發(fā)展部副總經(jīng)理，2006年2月起任本基金基金經(jīng)理。
基金經(jīng)理助理：張旭偉，男，1975年生，復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟學(xué)碩士，曾在招商證券股份有限公司從事投資管理、在東方證券有限公司從事固定收益投資工作，在東吳基金管理有限公司擔(dān)任基金經(jīng)理助理，2006年2月加入萬家基金管理有限公司。
（二）遵規(guī)守信情況的說明
本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守基金合同、《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》等法律、法規(guī)和監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，依照誠實信用、勤勉盡責(zé)、安全高效的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在認(rèn)真控制投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上，為基金持有人謀取最大利益，沒有損害基金持有人利益的行為。
（三）基金經(jīng)理工作報告
2006上半年，本基金累計收益達11.18%，超越比較基準(zhǔn)9.90%。
2006年債券和股市呈現(xiàn)冰火兩重天的局面：債券市場出現(xiàn)了大幅波動，而股市出現(xiàn)了自股市成立以來少有的持續(xù)上漲時間長達半年的單邊上漲行情。
股市方面，二季度A股市場先是延續(xù)一季度的單邊上揚行情，后在國際商品期貨和外圍股市的動蕩，以及宏觀調(diào)控預(yù)期、股市擴融壓力等諸多因素影響下走出高位震蕩行情。行情的動蕩加大了基金運作的難度，本基金適時調(diào)減了受宏觀調(diào)控影響較大的行業(yè)類資產(chǎn)比例，并對商品期貨類資產(chǎn)內(nèi)部進行了結(jié)構(gòu)調(diào)整，適度增加了一定防御類資產(chǎn)的配置，雖然取得一定效果，但是在市場調(diào)整當(dāng)中，基金凈值也遭受了一定損失。
展望下半年的投資策略，股指震蕩是不可避免的，但是從中長期來看，我們?nèi)匀豢春煤笫?。宏觀經(jīng)濟持續(xù)快速增長為市場長期走好奠定了堅實基礎(chǔ)，人民幣升值、T+0、全流通等制度性因素的改善成為主要推動力。在行業(yè)配置上繼續(xù)強調(diào)消費升級和自主創(chuàng)新，酌情提高運用"自下而上"配置的比例，重視企業(yè)的長期成長性。同時，結(jié)合保本基金的資產(chǎn)特點，大力參與新股認(rèn)購。
2006年上半年，債券市場盛極而衰，債券價格出現(xiàn)大幅下跌。央行連續(xù)的貨幣緊縮措施是債券指數(shù)下跌的直接原因。一季度，債券價格仍然上漲，但這是資金過剩推動的行情。二季度，貨幣政策連續(xù)進行緊縮。由于信貸增長和固定資產(chǎn)投資過快，央行先后采取加大發(fā)行票據(jù)、上調(diào)貸款利率和兩次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率的措施，市場利率逐步走高、流動性得到收縮。本基金從一季度開始即減持債券。二季度，在緊縮措施出臺之前債券配置比例分別有較大比例的下降。同時，在債券組合結(jié)構(gòu)調(diào)整中也增加了浮息債券的配置比例。上述調(diào)整較大程度地規(guī)避了市場風(fēng)險，同時也及時獲取了價差收益。但就最低配置部分的債券資產(chǎn)而言，仍然承擔(dān)了市場下跌帶來的風(fēng)險。
展望三季度及下半年，貨幣政策仍將維持緊縮，同時通脹壓力逐步加大。債券市場弱勢格局難以轉(zhuǎn)變。但收益率曲線的變化將會以后端的抬升為主，主流機構(gòu)對中短期債券的投資需求在增加。本基金將適度增加短期債券品種的配置，同時特別關(guān)注申購新股與新債的機會。
四、基金托管人報告
在托管萬家保本增值證券投資基金的過程中，本基金托管人-中國農(nóng)業(yè)銀行嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定以及《萬家保本增值證券投資基金基金合同》、《萬家保本增值證券投資基金托管協(xié)議》的約定，對萬家保本增值證券投資基金管理人-萬家基
金管理有限公司2006年1月1日至2006年6月30日基金的投資運作，進行了認(rèn)真、獨立的會計核算和必要的投資監(jiān)督，認(rèn)真履行了托管人的義務(wù)，沒有從事任何損害基金份額持有人利益的行為。
本托管人認(rèn)為，萬家基金管理有限公司在萬家保本增值證券投資基金的投資運作、基金資產(chǎn)凈值的計算、基金份額申購贖回價格的計算、基金費用開支等問題上，不存在損害基金份額持有人利益的行為；在報告期內(nèi)，嚴(yán)格遵守了《證券投資基金法》等有關(guān)法律法規(guī)，
在各重要方面的運作嚴(yán)格按照基金合同的規(guī)定進行。
本托管人認(rèn)為，萬家基金管理有限公司的信息披露事務(wù)符合《證券投資基金信息披露管理辦法》及其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，基金管理人所編制和披露的萬家保本增值證券投資基金半年度報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、收益分配情況、財務(wù)會計報告、投資組合報告等信息真實、準(zhǔn)確、完整，未發(fā)現(xiàn)有損害基金持有人利益的行為。
中國農(nóng)業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)部
五、財務(wù)會計報告
（一）基金會計報表
1．資產(chǎn)負債表
單位：人民幣元
附注 2006年6月30日 2005年12月31日
資 產(chǎn)
銀行存款 24,805,464.71 44,714,680.37
清算備付金 2,686,674.95 4,445,588.90
交易保證金 714,279.92 460,000.00
應(yīng)收證券交易清算款 1,947,112.71 86,666,593.73
應(yīng)收股利 0.00 0.00
應(yīng)收利息 (1) 12,448,879.48 24,051,803.65
應(yīng)收申購款 0.00 0.00
其他應(yīng)收款 0.00 0.00
股票投資市值 223,352,275.86 135,876,797.91
其中：股票投資成本 180,963,994.21 140,365,301.06
債券投資市值 923,456,542.87 1,284,405,511.23
其中：債券投資成本 923,411,594.29 1,283,488,411.74
投資權(quán)證 0.00 0.00
其中：權(quán)證投資成本 0.00 0.00
買入返售證券 29,848,860.00 0.00
待攤費用 (2) 211,433.23 419,418.52
資產(chǎn)總計 1,219,471,523.73 1,581,040,394.31
負債及持有人權(quán)益
負債
應(yīng)付證券清算款 0.00 2,633,487.74
應(yīng)付贖回款 1,400,442.50 3,515,889.76
應(yīng)付贖回費 4,976.14 12,493.13
應(yīng)付管理人報酬 1,125,591.70 1,407,145.19
應(yīng)付托管費 187,598.61 234,524.22
應(yīng)付傭金 (4) 1,091,179.06 130,691.59
應(yīng)付利息 411,482.01 52,931.52
應(yīng)付收益 0.00 0.00
未交稅金 0.00 0.00
其他應(yīng)付款 (5) 474,836.12 37,343.40
賣出回購證券款 60,000,000.00 200,000,000.00
短期借款 0.00 0.00
預(yù)提費用 (6) 149,588.57 100,000.00
其他負債 29,848,800.00 0.00
負債合計 94,694,494.71 208,124,506.55
持有人權(quán)益：
實收基金 (7) 1,003,683,543.01 1,329,761,886.14
未實現(xiàn)利得 (8) 35,590,341.72 -4,168,430.17
未分配收益 85,503,144.29 47,322,431.79
持有人權(quán)益合計 1,124,777,029.02 1,372,915,887.76
負債與持有人權(quán)益總計 1,219,471,523.73 1,581,040,394.31
2．經(jīng)營業(yè)績表
單位：人民幣元
項目 附注 2006年1月1日至6月30日 2005年1月1日至6月30日
一、收入
1、股票差價收入 (9) 52,474,985.38 -452,715.27
2、債券差價收入 (10) 13,464,386.88 38,877,196.65
3、權(quán)證差價收入 2,999,081.96 0.00
4、債券利息收入 18,581,086.38 33,323,653.79
5、存款利息收入 249,849.31 400,678.32
6、股利收入 1,635,598.27 1,134,307.68
7、買入返售證券收入 65,954.39 1,048,362.13
8、其他收入 (11) 4,020,304.64 8,034,492.84
收入合計 93,491,247.21 82,365,976.14
二、費用
1、基金管理人報酬 7,391,659.79 10,832,399.87
2、基金托管費 1,231,943.26 1,805,399.96
3、賣出回購證券支出 855,494.12 1,105,884.96
4、利息支出 0.00 0.00
5、其他費用 (12) 299,341.96 283,539.42
其中：上市年費 0.00 0.00
信息披露費 207,985.29 173,131.93
審計費用 49,588.57 49,588.57
費用合計 9,778,439.13 14,027,224.21
三、基金凈收益 83,712,808.08 68,338,751.93
加：未實現(xiàn)利得 46,004,633.89 6,334,265.82
四、基金經(jīng)營業(yè)績 129,717,441.97 74,673,017.75
3．基金凈值變動表
單位：人民幣元
項目 附注 2006年1月1日至6月30日 2005年1月1日至6月30日
一、期初基金凈值 1,372,915,887.76 2,085,623,188.50
二、本期經(jīng)營活動
基金凈收益 83,712,808.08 68,338,751.93
未實現(xiàn)利得 46,004,633.89 6,334,265.82
經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈值變動數(shù) 129,717,441.97 74,673,017.75
三、本期基金單位交易
基金申購款 0.00 0.00
基金贖回款 -349,591,799.28 -473,390,926.18
基金單位交易產(chǎn)生的凈值變動數(shù) -349,591,799.28 -473,390,926.18
四、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益產(chǎn)生的凈值變動數(shù) -28,264,501.43 -47,427,772.40
五、期末基金凈值 1,124,777,029.02 1,639,477,507.67
4．基金收益分配表
單位：人民幣元
項目 附注 2006年1月1日至6月30日 2005年1月1日至6月30日
本期基金凈收益 83,712,808.08 68,338,751.93
加：期初基金凈收益 47,322,431.79 15,915,198.55
加：本期損益平準(zhǔn)金 -17,267,594.15 -4,504698.24
可供分配基金凈收益 113,767,645.72 79,749,252.24
減：本期已分配基金凈收益 28,264,501.43 47,427,772.40
期末基金凈收益 85,503,144.29 32,321,479.84
（二）會計報表附注
1、主要會計政策和會計估計
本半年度會計報表所采用的會計政策和會計估計與上年度會計報表相一致。
2、本報告期重大會計差錯
無。
3、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易
(1)關(guān)聯(lián)方
關(guān)聯(lián)方名稱 與本基金的關(guān)系
萬家基金管理有限公司 基金管理人,發(fā)起人，基金銷售機構(gòu)
中國農(nóng)業(yè)銀行 基金托管人，基金代銷機構(gòu)
天同證券有限責(zé)任公司 基金管理人股東，基金代銷機構(gòu)
上海久事公司 基金管理人股東
湖南湘泉集團有限公司 基金管理人股東
國家開發(fā)投資公司 基金擔(dān)保人
中國證券登記結(jié)算有限公司 基金注冊與登記過戶人
(2) 通過關(guān)聯(lián)方席位進行的交易
2006年1月1日至6月30日本基金未通過關(guān)聯(lián)方席位進行交易
(3)關(guān)聯(lián)方報酬
a、基金管理人報酬
支付基金管理人萬家基金管理有限公司的基金管理人報酬按前一日的基金資產(chǎn)凈值1.2%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。
計算公式為：日基金管理費＝前一日基金資產(chǎn)凈值 × 1.2% / 當(dāng)年天數(shù)。
本基金2006年1月1日至6月30日需支付基金管理費7,391,659.79元。
本基金2005年1月1日至6月30日需支付基金管理費10,832,399.87元。
b、基金托管費
支付基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行的托管費按前一日的基金資產(chǎn)凈值0.2%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。
計算公式為：日托管費＝前一日基金資產(chǎn)凈值 × 0.2% / 當(dāng)年天數(shù)。
本基金2006年1月1日至6月30日需支付基金托管費1,231,943.26元。
本基金2005年1月1日至6月30日需支付基金托管費1,805,399.96元。
（4）與基金托管人通過銀行間同業(yè)市場進行的交易
2006年1月1日至6月30日年與基金托管人通過銀行間同業(yè)市場進行的交易
關(guān)聯(lián)方 債券成交金額 回購成交金額 回購利息收入 回購利息支出
中國農(nóng)業(yè)銀行 178,764,419.73 40,000,000.00 0.00 2,301.37
2005年1月1日至6月30日年與基金托管人通過銀行間同業(yè)市場進行的交易
關(guān)聯(lián)方 債券成交金額 回購成交金額 回購利息收入 回購利息支出
中國農(nóng)業(yè)銀行 0.00 0.00 0.00 0.00
（5）基金各關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況
a、基金管理公司期末持有基金份額及占基金總份額的比例、報告期內(nèi)持有份額的變化、適用費率
2006年1月1日至2006年6月30日基金管理公司未持有本基金份額
b、基金管理公司主要股東及其控制的機構(gòu)在期末持有基金份額及占基金總份額的比例
本報告期末基金管理公司主要股東及其控制的機構(gòu)未持有本基金份額
（6）由關(guān)聯(lián)方保管的銀行存款余額及當(dāng)期產(chǎn)生的利息收入
本基金的銀行存款由基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行保管，并按銀行間同業(yè)利率計息?；鹜泄苋?006年6月30日保管的銀行存款余額及2006年1月1日至2006年6月30日期間產(chǎn)生的利息收入如下：
項目 金額 利息收入
銀行存款 24,805,464.71 223,397.13
清算備付金 2,686,674.95 22,705.48
交易保證金 254,279.92 0.00
開放式基金銷售保證金 300,000.00 2,443.50
權(quán)證交易保證金 160,000.00 1303.20
4、流通轉(zhuǎn)讓受到限制的基金資產(chǎn)
報告期末基金持有的因股權(quán)分置改革而暫時停牌的股票
股票代碼 股票名稱 數(shù)量 停牌日期 復(fù)牌日期 復(fù)牌開盤單價 2006年6月30日估值單價 2006年6月30日估值總額
600236 桂冠電力 244,500 2006-6-13 2006-7-6 5.50 6.04 1,476,780.00
六、投資組合公告
(一)2006年6月30日基金資產(chǎn)組合情況
資產(chǎn)項目 金額(元) 占基金總資產(chǎn)的比例（％）
股票 223,352,275.86 18.32%
債券 923,456,542.87 75.73%
權(quán)證 0.00 0.00
銀行存款和清算備付金合計 27,492,139.66 2.25%
其他資產(chǎn) 45,170,565.34 3.70%
資產(chǎn)合計 1,219,471,523.73 100.00%
(二)2006年6月30日按行業(yè)分類的股票投資組合
行業(yè) 市值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 0.00 0.00
B 采掘業(yè) 0.00 0.00
C 制造業(yè) 156,487,767.59 13.91%
C0 食品、飲料 25,280,296.58 2.25%
C1 紡織、服裝、皮毛 2,699,442.00 0.24%
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造紙、印刷 0.00 0.00
C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 16,784,953.50 1.49%
C5 電子 5,345,246.00 0.48%
C6 金屬、非金屬 36,173,804.44 3.22%
C7 機械、設(shè)備、儀表 53,033,014.67 4.71%
C8 醫(yī)藥、生物制品 17,171,010.40 1.53%
C9 其他制造業(yè) 0.00 0.00
D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 26,559,786.56 2.36%
E 建筑業(yè) 0.00 0.00
F 交通運輸、倉儲業(yè) 0.00 0.00
G 信息技術(shù)業(yè) 6,204,636.56 0.55%
H 批發(fā)和零售貿(mào)易 17,296,858.75 1.54%
I 金融、保險業(yè) 15,326,446.40 1.36%
J 房地產(chǎn)業(yè) 0.00 0.00
K 社會服務(wù)業(yè) 1,476,780.00 0.13%
L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 0.00 0.00
M 綜合類 0.00 0.00
合計 223,352,275.86 19.86%
(三)2006年6月30日按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細
序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 期末市值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
1 000778 G鑄管 3691560 22,998,418.80 2.04%
2 002039 黔源電力 2213926 17,711,408.00 1.57%
3 600879 G火箭 1300000 17,537,000.00 1.56%
4 000858 G五糧液 1049127 15,254,306.58 1.36%
5 000792 G鉀肥 602000 12,220,600.00 1.09%
6 600855 G長峰 1070434 10,393,914.14 0.92%
7 000878 G云銅 1000000 9,880,000.00 0.88%
8 600694 大商股份 237525 9,821,658.75 0.87%
9 600312 G平高 790005 9,480,060.00 0.84%
10 600030 G中信 571460 9,051,926.40 0.80%
投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細，應(yīng)閱讀登載于萬家基金管理有限公司網(wǎng)站（
m.cloudcem.cn）的半年度報告正文。
(四)2006年1月1日至2006年6月30日股票投資組合的重大變動
報告期內(nèi)累計買入價值超出期初基金資產(chǎn)凈值2%或前二十名股票明細
股票代碼 股票名稱 累計買入金額 占期初基金資產(chǎn)凈值的比例(%)
000858 G五糧液 37,043,342.94 2.70%
002039 黔源電力 27,391,040.17 2.00%
600036 G招行 25,910,314.32 1.89%
600016 G民生 25,202,806.23 1.84%
000778 G鑄管 22,961,503.20 1.67%
600183 G生益 20,541,184.31 1.50%
600879 G火箭 19,763,380.74 1.44%
000002 G萬科Ａ 19,157,011.93 1.40%
600717 G天津港 19,132,983.78 1.39%
600688 上海石化 17,980,130.36 1.31%
600009 G滬機場 16,327,055.05 1.19%
000406 石油大明 16,249,540.27 1.18%
600002 齊魯石化 16,048,832.20 1.17%
000956 中原油氣 15,535,008.01 1.13%
600312 G平高 14,760,859.34 1.08%
600309 G萬華 14,738,617.48 1.07%
600362 G江銅 14,340,771.75 1.04%
600030 G中信 13,829,064.74 1.01%
600874 G創(chuàng)業(yè) 12,272,555.69 0.89%
000063 G中興 11,533,954.79 0.84%
報告期內(nèi)累計賣出價值超出期初基金資產(chǎn)凈值2%或前二十名股票明細
股票代碼 股票名稱 累計賣出金額 占期初基金資產(chǎn)凈值的比例(%)
000858 G五糧液 30,067,080.17 2.19%
600016 G民生 28,439,256.49 2.07%
600036 G招行 27,680,977.47 2.02%
000002 G萬科Ａ 20,962,365.80 1.53%
600688 上海石化 20,655,184.04 1.50%
600717 G天津港 20,035,783.55 1.46%
600183 G生益 18,990,949.73 1.38%
600009 G滬機場 18,206,971.86 1.33%
600970 中材國際 18,100,622.72 1.32%
600362 G江銅 18,020,841.54 1.31%
000406 石油大明 16,282,595.15 1.19%
000027 G深能源 16,192,228.22 1.18%
600002 齊魯石化 16,153,301.39 1.18%
000956 中原油氣 15,610,740.20 1.14%
600331 G宏達 15,094,955.84 1.10%
600642 G申能 14,115,939.39 1.03%
002039 黔源電力 13,895,983.73 1.01%
600030 G中信 12,792,072.18 0.93%
600309 G萬華 12,145,904.34 0.88%
600795 國電電力 11,525,445.39 0.84%
報告期內(nèi)買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額
買入股票的成本總額: 677,202,004.66
賣出股票的收入總額: 688,728,850.55
(五)2006年6月30日按券種分類的債券投資組合
債券類別 債券市值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
國家債券投資 28,545,558.90 2.54%
央行票據(jù)投資 295,324,000.00 26.26%
企業(yè)債券投資 100,513,059.70 8.94%
金融債券投資 499,073,924.27 44.37%
可轉(zhuǎn)換債投資 0.00 0.00
合計 923,456,542.87 82.10%
(六)2006年6月30日按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細
債券名稱 市值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
04國開16 168,033,187.10 14.94%
05央行票據(jù)08 132,600,000.00 11.79%
05央行票據(jù)34 101,980,000.00 9.07%
05國開02 100,850,000.00 8.97%
06國開10 98,889,168.58 8.79%
(七) 2006年6月30日權(quán)證投資組合
2006年6月30日本基金無權(quán)證投資
(八) 投資組合報告附注
1、本報告期內(nèi)，本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體不存在被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，在報告編制日前一年內(nèi)也不存在受到公開譴責(zé)、處罰的情況。
2、本基金投資的前十名股票中，不存在投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。
3、其他資產(chǎn)的構(gòu)成
資產(chǎn)項目 金額(元)
開放式基金銷售保證金 300,000.00
交易保證金 414,279.92
應(yīng)收證券清算款 1,947,112.71
應(yīng)收利息 12,448,879.48
應(yīng)收申購款 0.00
買入返售證券 29,848,860.00
待攤費用 211,433.23
合計 45,170,565.34
4、持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細表
本報告期末，本基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。
5、報告期內(nèi)獲得權(quán)證的數(shù)量、成本總額
本報告期內(nèi)，本基金因股權(quán)分置改革獲得權(quán)證的數(shù)量、成本總額
權(quán)證名稱 數(shù)量 成本總額
萬華HXB1 92,5000.00 0.00
萬華HXP1 138,750.00 0.00
原水CPT1 49,912.00 0.00
滬場JTP1 526,200.00 0.00
鉀肥JTP1 240,000.00 0.00
本報告期內(nèi)，本基金未因主動投資持有權(quán)證。
七、基金份額持有人戶數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)
基金份額持有人戶數(shù) 39,848
平均每戶持有的基金份額 25,187.80
機構(gòu)投資者持有的基金份額（及占總份額的比例） 38,445,242.33(3.83%)
個人投資者持有的基金份額（及占總份額的比例） 965,238,300.68(96.17%)
八、開放式基金份額變動
2006年1月1日至2006年6月30日基金份額的變動情況表
項目 份額
基金合同生效日基金份額總額 2,193,790,610.57
期初基金份額總額 1,329,761,886.14
期末基金份額總額 1,003,683,543.01
本期基金總申購份額 0.00
本期基金總贖回份額 326,078,343.13
九、重要事項揭示
1、本報告期內(nèi)沒有召開基金份額持有人大會。
2、經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)基金字〔2006〕13號文批準(zhǔn)，基金管理人名稱由"天同基金管理有限公司"變更為"萬家基金管理有限公司"；另經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會基金部批準(zhǔn)，本基金名稱由原"天同保本增值證券投資基金"更名為"萬家保本增值證券投資基金"。
上述更名事項，基金管理人于2006年2月20日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》發(fā)布了公告。
3、基金管理人董事變動：
經(jīng)萬家基金管理有限公司2006年第一次臨時股東會審議批準(zhǔn)，公司股東會同意馬志剛先生、張建偉先生辭去董事職務(wù)，同意王曉冬女士、李方先生辭去獨立董事職務(wù)；選舉魯國鋒先生為公司董事，選舉吳育華先生為公司獨立董事。該項董事變動事宜，我公司已向中國證監(jiān)會上海監(jiān)管局備案。
4、基金經(jīng)理變動：
經(jīng)萬家基金管理有限公司第一屆第二十七次董事會審議批準(zhǔn)，自2006年2月起由路志剛先生擔(dān)任本基金基金經(jīng)理，免去孫海波先生本基金基金經(jīng)理職務(wù)。上述事項，我公司已向中國證券監(jiān)督管理委員會上海監(jiān)管局備案，并于2006年4月29日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》發(fā)布了公告。
5、本報告期內(nèi)無涉及基金管理人、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟。
9、本報告期內(nèi)基金的投資組合策略沒有重大改變。
10、本基金的收益分配事項：
（1）2006年3月28日，經(jīng)基金管理人計算并由基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行核實，萬家保本增值證券投資基金對基金份額持有人分配紅利，每10份基金份額分配紅利0.13元。
（2）2006年6月26日，經(jīng)基金管理人計算并由基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行核實，萬家保本增值證券投資基金對基金份額持有人分配紅利，每10份基金份額分配紅利0.13元。
11、本報告期內(nèi)本基金未改聘會計師事務(wù)所。
12、本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管業(yè)務(wù)機構(gòu)及其高級管理人員未有受到監(jiān)管部門稽查或處罰的情形。
13、基金租用證券公司專用交易席位的有關(guān)情況：
報告期內(nèi)租用證券公司席位的變更情況：無
專用席位的選擇標(biāo)準(zhǔn)：
本基金管理人根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會《關(guān)于加強證券投資基金監(jiān)管有關(guān)問題的通知》（證監(jiān)基字[1998]29號）的有關(guān)規(guī)定要求以及本基金管理人選擇券商的標(biāo)準(zhǔn)（通過比較多家證券經(jīng)營機構(gòu)的財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況、研究水平），選擇基金交易專用席位。
本報告期內(nèi)，各席位券商股票、國債及回購交易和傭金情況如下：
（1）股票交易情況與傭金情況：
序 券商名稱 股票交易量 占交易量比例 傭金 占傭金總量比例
號
1 海通證券 82,272,106.54 6.17% 66,691.44 6.27%
2 銀河證券 800,138,713.26 60.03% 630,090.18 59.25%
3 東方證券 302,598,238.63 22.70% 245,599.97 23.09%
4 國泰君安 147,966,576.06 11.10% 121,131.05 11.39%
合計 1,332,975,634.49 100.00% 1,063,512.64 100.00%
（2）債券及回購交易情況：
序號 券商名稱 債券交易量 占交易量比例 回購交易量 占交易量比例
1 海通證券 0.00 0.00 77,200,000.00 9.13%
2 銀河證券 296,334,626.20 78.16% 578,500,000.00 68.40%
3 東方證券 62,613,581.30 16.51% 190,100,000.00 22.48%
4 國泰君安 20,184,660.00 5.32% 0.00 0.00
合計 379,132,867.50 100.00% 845,800,000.00 100.00%
（3）權(quán)證交易情況：
序號 券商名稱 權(quán)證交易量 占交易量比例
1 海通證券 473,221.64 15.78%
2 銀河證券 2,024,828.68 67.51%
3 東方證券 0.00 0.00
4 國泰君安 501,280.00 16.71%
合計 2,999,330.32 100.00%
十、備查文件目錄
1、中國證監(jiān)會批準(zhǔn)萬家保本增值證券投資基金發(fā)行及募集的文件。
2、《萬家保本增值證券投資基金基金合同》。
3、《萬家保本增值證券投資基金托管協(xié)議》。
4、萬家基金管理有限公司批準(zhǔn)成立批件、營業(yè)執(zhí)照、公司章程。
5、本報告期內(nèi)在中國證監(jiān)會指定報紙上公開披露的基金凈值、季度報告、更新招募說明書及其他臨時公告。
6、萬家保本增值證券投資基金2006年半年度報告原文。
查閱地點：上海市源深路273號
網(wǎng)址：
http://m.cloudcem.cn萬家基金管理有限公司
二00六年八月二十六日
附件：萬家保本基金2006年半年度報告.pdf