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萬家中證創(chuàng)業(yè)成長指數(shù)分級（以下簡稱“萬家中創(chuàng)分級”）設立于2012年8月，是萬家基金公司旗下的一只創(chuàng)新分級基金。該基金按照1：1的份額配比，分為穩(wěn)健類份額（萬家創(chuàng)A）和進取類份額（萬家創(chuàng)B），穩(wěn)健類份額和進取類份額在深證交易所上市。截至2013年3月22日，該基金基礎(chǔ)份額萬家中創(chuàng)的單位凈值為1.063元；萬家創(chuàng)A的單位凈值為1.014元，二級市場價格1.068元，溢價率為5.33%；萬家創(chuàng)B的單位凈值為1.112元，二級市場價格1.012元，折價率為8.99%。
根據(jù)基金契約規(guī)定，在正常情況下，優(yōu)先保證萬家創(chuàng)A的約定收益。萬家創(chuàng)A的約定年基準收益率為1年期銀行定期存款稅后利率加上3.5%。從萬家創(chuàng)A的約定收益及定價方式來看，萬家創(chuàng)A基本類似“浮息債券”，目前萬家創(chuàng)A的約定年基準收益率6.5%，在當前我國所有分級基金的穩(wěn)健類份額中年收益率較高，比較適合風險承受能力低的投資者，2013年以來價格上漲11.02%，超越同期上證指數(shù)8.41個百分點。
在正常情況下，萬家創(chuàng)B承擔萬家中創(chuàng)成長分級基金的投資風險，在滿足萬家創(chuàng)A的約定收益之后有望獲取相對較高收益。萬家創(chuàng)B的初始杠桿倍數(shù)為2倍，截至2013年3月22日折價率為8.99%，價格杠桿倍數(shù)為2.2倍。另外，該基金跟蹤的中證創(chuàng)業(yè)成長指數(shù)，今年以來截至3月22日漲幅達13.51%，明顯優(yōu)于上證綜指和滬深300指數(shù)同期表現(xiàn)。萬家中創(chuàng)自成立以來凈值達1.063元，實現(xiàn)正收益，今年以來萬家創(chuàng)B凈值增長13.59%。
值得注意的是，該基金的份額折算分為定期折算和不定期折算。定期折算是指在每個年度第一個工作日對萬家中創(chuàng)成長、萬家創(chuàng)A。不定期折算是指萬家中創(chuàng)的凈值大于等于2元或萬家創(chuàng)B的凈值小于等于0.25元時，對萬家中創(chuàng)成長、萬家創(chuàng)A、萬家創(chuàng)B份額進行份額折算。
（來源：中國證券報）