日前，習(xí)近平總書記對(duì)國(guó)企改革進(jìn)入新階段作出綱領(lǐng)性的指示，是對(duì)國(guó)有企業(yè)改革的再一次動(dòng)員，吹響了改革集結(jié)號(hào)。此次表態(tài)是在頂層設(shè)計(jì)階段結(jié)束、實(shí)施階段正式開啟之際作出的，明確了國(guó)企改革的任務(wù)和目標(biāo)?？梢灶A(yù)見，央企結(jié)構(gòu)調(diào)整與重組的文件短期內(nèi)有望出臺(tái)；第二批試點(diǎn)將全部鋪開；與去產(chǎn)能相結(jié)合，重組和結(jié)構(gòu)調(diào)整將加快進(jìn)行。
2016年是國(guó)企改革政策的落實(shí)年。從近期的情況來看，國(guó)企改革步伐正在提速。6月1日，中央第十四巡視組向國(guó)資委黨委反饋專項(xiàng)巡視情況時(shí)指出，國(guó)資委推進(jìn)國(guó)資國(guó)企改革進(jìn)度較緩，改革系統(tǒng)性、針對(duì)性、時(shí)效性不夠強(qiáng)。提出要抓緊向“以管資本為主”的監(jiān)管職能轉(zhuǎn)變，抓緊制定和完善國(guó)有企業(yè)改革各項(xiàng)配套制度，加大央企改革試點(diǎn)和總結(jié)推廣力度。6月2日，中國(guó)五礦集團(tuán)與中冶集團(tuán)召開重組大會(huì)，兩家央企重組邁出實(shí)質(zhì)性步伐。6月26日，寶鋼股份和武鋼股份發(fā)布公告稱，武鋼集團(tuán)與寶鋼集團(tuán)正在籌劃戰(zhàn)略重組事宜。6月30日，國(guó)資委主任肖亞慶表示目前已相繼制定出臺(tái)13個(gè)專項(xiàng)改革意見或方案，還有9個(gè)文件正在履行相關(guān)程序，相關(guān)配套文件即將全部制定完成。7月2日，國(guó)資委、財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》。政策利好不斷，表明下半年國(guó)企改革又將是一條投資主線，投資者可積極關(guān)注。業(yè)內(nèi)人士表示，下半年國(guó)企改革將進(jìn)入深水區(qū)，推進(jìn)“十項(xiàng)改革試點(diǎn)”成為深化國(guó)企改革的重要任務(wù)，國(guó)企改革進(jìn)程將進(jìn)一步加快。
國(guó)泰君安認(rèn)為投資者可以從三線掘金國(guó)企改革投資機(jī)會(huì)。一是過剩產(chǎn)能企業(yè)的兼并重組，如建材、煤炭、鋼鐵等過剩行業(yè)內(nèi)集團(tuán)及子公司的整合舉措；二是受益集團(tuán)資產(chǎn)證券化及混合所有制的加速推進(jìn)，典型如軍工科研院所改制、農(nóng)墾集團(tuán)改革等；三是地方國(guó)企改革的局部突破，如廣東、上海、山東等國(guó)企改革走在全國(guó)前列的省份。
浙商證券認(rèn)為，隨著“1+N”政策體系中剩余9個(gè)政策的推出，下半年國(guó)企改革領(lǐng)域存在主題投資機(jī)會(huì)。由于供給側(cè)改革與國(guó)企改革是2016年的兩大主要任務(wù)，與供給側(cè)改革相重合行業(yè)的國(guó)企兼并重組將會(huì)率先推進(jìn)，可重點(diǎn)關(guān)注鋼鐵、煤炭、建材、有色、軍工和電力等行業(yè)存在的國(guó)企改革主題投資機(jī)會(huì)。