萬家基金黃興亮：芯片股近期表現強勁，下半年還能持續(xù)嗎？
時間：2021-07-14
在“芯片荒”的背景下，近期芯片產業(yè)鏈公司紛紛發(fā)布半年報業(yè)績預告，多數公司的業(yè)績超預期，驗證了行業(yè)的高景氣度，近期半導體板塊也迎來了單邊上漲行情。
小伙伴們很關心：下半年芯片的高景氣度還能持續(xù)嗎？芯片產業(yè)的投資邏輯有沒有出現變化？今天我們邀請到基金經理黃興亮來簡單跟大家聊一下。
首先，東南亞是全球元器件的主要生產基地，全部電子元器件產能預計占到全球的20%。近期該地的疫情未出現改善，影響了全球供應鏈，產品交付期持續(xù)延長，這導致芯片又迎來了新一輪的漲價，包括晶豐明源、必易微、集創(chuàng)北方等在內的多家公司都發(fā)布了漲價函，生效日期多為7月1日。下半年步入傳統(tǒng)旺季后，芯片需求將更加暢旺，缺貨、漲價的情況或將持續(xù)，全年業(yè)績值得期待。
與此同時，芯片的新應用爆發(fā)式增長。以前只有汽車、手機等少數行業(yè)要用到芯片，現在我們進入智能世界，“長尾市場”對芯片的需求猛增，5G基站建設、5G周邊應用、物聯(lián)網、汽車電子、AI，以及“不起眼”的手機快充、Type-C接口等消費電子等等，綜合起來對芯片的需求極其大。目前晶圓代工產能持續(xù)吃緊，促進了芯片持續(xù)繁榮。
中國是全球最大的芯片消費市場之一，“芯片荒”導致外國企業(yè)也無法滿足所有的需求，只得主動或者被動地讓出了中國市場。因此，中國本土的芯片設計產業(yè)鏈有望加速產品的市場拓展，提升產品的價值量或出貨量，國產替代將進一步加速?？梢哉f，中國的芯片產業(yè)鏈正迎來高光時刻。