尊敬的持有人：
展信佳！
時節(jié)如流，轉眼間時鐘已指向了2023年。感謝您對萬家行業(yè)優(yōu)選的信任和一路陪伴，使得我們可以堅持長期成長的策略，在科技成長領域里披沙揀金，耐心等待收獲季。
2022年注定是令人難忘的一年，疫情、俄烏沖突、美聯(lián)儲加息等因素不斷沖擊著全球經(jīng)濟，導致全球資本市場的走勢也是跌宕起伏，A股市場同樣概莫能外。
上半年，由于經(jīng)濟基本面較弱，市場的風險偏好降低，我們所關注的科技成長板塊也受到了較大沖擊，過去幾年相對平淡的低估值板塊在穩(wěn)增長的預期下則表現(xiàn)較好。但下半年以來，隨著政策全面指導信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，以及對于半導體產(chǎn)業(yè)的扶持，成長板塊的活躍度大大提升了。
回顧2022年的操作，一季度，我們增持了利基型數(shù)字芯片板塊和本土創(chuàng)新藥板塊。二季度，我們在市場下跌中增持了企業(yè)云計算板塊的個股，同時新增了部分工具軟件和創(chuàng)新藥個股的持倉。三季度，主要增加了處于股價和業(yè)績“雙低”階段的計算機軟件行業(yè)的持倉，還新增了部分具有全球競爭力的醫(yī)療器械個股的持倉。當前，我們重點關注電子、計算機軟件、醫(yī)藥生物、汽車等板塊。
《道德經(jīng)》提到“反者道之動”， 相信大家近來也已感受到，經(jīng)過一年的調整，成長板塊的估值過高的部分得到了很好的消化，性價比悄然提升。與此同時，基本面一些積極的因素也在逐步顯現(xiàn)。
以計算機軟件行業(yè)為例，疫情壓制因素（比如政府和企業(yè)開支、現(xiàn)場實施受影響）逐漸消除，遠程辦公大增，內(nèi)卷程度下降緩解人力成本等，有利于行業(yè)收入增加；以信創(chuàng)為代表的支持政策持續(xù)出臺，亦將推動計算機軟件行業(yè)的高增長。半導體板塊方面，明年一二季度，行業(yè)整體庫存有望不斷往下，景氣度有望迎來向上拐點。
站在當前時點看，預計2023年的市場會比今年更加樂觀。計算機軟件、半導體都是“補短板”的關鍵領域，值得我們長期看好，并認為它們或是明年成長板塊里面表現(xiàn)較優(yōu)的細分領域，有望為大家?guī)磔^好的回報。
道阻且長，行則將至。2022年過去了，我很懷念它，但更期待2023年。當我們以長期的眼光來看待投資，在波折中堅持，新的一年將會告訴我們，這一切都是值得的！
萬家行業(yè)優(yōu)選基金經(jīng)理 黃興亮
$萬家行業(yè)優(yōu)選混合(LOF)(OTCFUND161903)$$萬家科技創(chuàng)新混合C(OTCFUND008634)$$萬家科技創(chuàng)新混合A(OTCFUND008633)$