目前，擬由我擔(dān)任基金經(jīng)理的萬(wàn)家匠心致遠(yuǎn)一年持有期混合基金（A：015610）正在發(fā)售，不少朋友問(wèn)我，新基金未來(lái)將聚焦在哪些投資方向？今天趁著有時(shí)間，趕緊上來(lái)跟大家聊聊我對(duì)于下半年市場(chǎng)的看法。市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，所以?xún)H供大家參考~
4月底以來(lái)，市場(chǎng)、行業(yè)指數(shù)都出現(xiàn)了較明顯的反彈，市場(chǎng)預(yù)期轉(zhuǎn)暖。我認(rèn)為市場(chǎng)的回暖不會(huì)一蹴而就，需要獲得來(lái)自經(jīng)濟(jì)基本面的進(jìn)一步支撐。未來(lái)幾個(gè)月國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍處于弱復(fù)蘇階段，指數(shù)大概率呈現(xiàn)震蕩格局，以結(jié)構(gòu)性行情為主要特征。
在當(dāng)前環(huán)境下，我相對(duì)看好政策友好、基本面扎實(shí)的板塊，目前重點(diǎn)關(guān)注基建和消費(fèi)，擇機(jī)布局風(fēng)電、光伏、新能源汽車(chē)、軍工、新材料等板塊。（以上行業(yè)僅為該基金投資團(tuán)隊(duì)現(xiàn)階段重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)，并非合同約定，不作為未來(lái)投資的依據(jù)，基金管理人可根據(jù)市場(chǎng)情況及內(nèi)部制度予以調(diào)整。）
人類(lèi)對(duì)于能源的需求越來(lái)越大，新能源賽道是大家比較關(guān)注的。作為一名成長(zhǎng)型選手，我也很關(guān)注新能源行業(yè)的動(dòng)向。
以新能源汽車(chē)為例，其在2020年之前主要靠政策驅(qū)動(dòng)，但從2020年下半年開(kāi)始，已經(jīng)進(jìn)入到產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)的階段，未來(lái)滲透率仍有提升空間，并且還將從1.0的電動(dòng)化向2.0的智能化過(guò)渡，成長(zhǎng)趨勢(shì)有望持續(xù)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間。
光伏、風(fēng)電等綠電行業(yè)同樣機(jī)會(huì)不少。海外沖突觸發(fā)的能源價(jià)格暴漲是一個(gè)誘因，此外，技術(shù)革新使得光伏和風(fēng)電的使用成本會(huì)持續(xù)低于傳統(tǒng)化石能源，有望引爆市場(chǎng)需求。所以光伏和風(fēng)電行業(yè)雖然短期內(nèi)漲得比較多一些，但長(zhǎng)期行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)還是很健康的。
熟悉我的投資者都知道，我其實(shí)是一名“黑科技愛(ài)好者”，很關(guān)注一些剛剛萌芽但潛力巨大的技術(shù)。目前新能源車(chē)有充電時(shí)間、續(xù)航能力等痛點(diǎn)，該如何改善呢？我研究發(fā)現(xiàn)，比如快充方面，可以從電池的材料端、正負(fù)極入手；續(xù)航里程、電池空間等方面，可以在結(jié)構(gòu)上做優(yōu)化。一些黑科技、黑產(chǎn)品之前不是很成熟，成本也較高，但去年下半年開(kāi)始，產(chǎn)業(yè)鏈的爆發(fā)給了它們足夠大的市場(chǎng)去實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破和成本降低，未來(lái)有望實(shí)現(xiàn)從0到1的進(jìn)展，過(guò)程中會(huì)誕生很多投資機(jī)會(huì)。
總的來(lái)看，下半年會(huì)涌現(xiàn)不少結(jié)構(gòu)性的機(jī)會(huì)，在萬(wàn)家匠心致遠(yuǎn)基金的組合構(gòu)建上，我將繼續(xù)深挖高質(zhì)量成長(zhǎng)股，同時(shí)根據(jù)市場(chǎng)的變化情況，以更合理的價(jià)格買(mǎi)入一些之前看好但覺(jué)得比較貴的標(biāo)的，力爭(zhēng)給大家?guī)?lái)更好的投資體驗(yàn)。