來看一個新鮮事：10月4日，谷歌發(fā)布了新一代智能手機Pixel 8，從超級無痕修圖、畫質(zhì)修正再到 AI 生成壁紙，AI對該手機全面賦能了，比如可以在團體照中實現(xiàn)「每個人都睜著眼睛」的效果。
9月21日，微軟發(fā)布AI辦公助手Copilot，為用戶無縫提供多種AI輔助功能，大幅提升工作效率，預計11月1日向B端商用開放，定價30美元/月。微軟憑借其辦公軟件的高滲透率，推動AI應(yīng)用落地，為AI商業(yè)化提供了樣本。
看來，AI的應(yīng)用，真有可能全面改變未來的時代！
那么問題來了，AI大時代，芯片會缺席嗎？
一個清晰的邏輯是：在AI大模型、商業(yè)化應(yīng)用大爆發(fā)，以及iphone、華為新手機的刺激下，芯片產(chǎn)業(yè)鏈迎來復蘇，整體景氣度正迎來向上拐點。
SIA最新數(shù)據(jù)顯示，8月全球半導體銷售額環(huán)比增長約2%至440億美元；全球半導體銷售額連續(xù)6個月環(huán)比上漲。
大家知道，AI服務(wù)器本質(zhì)是計算機，以 CPU、GPU為代表的算力芯片是其核心硬件。AI大模型對算力的需求，是指數(shù)級增長的。最近，全球算力巨頭均有計劃加大相關(guān)投資布局，印證了算力產(chǎn)業(yè)迎來高景氣度。
此外，汽車智能化、AR/XR、AIoT（人工智能物聯(lián)網(wǎng)）等新興領(lǐng)域，也為芯片行業(yè)帶來了新的源頭活水。據(jù)McKinsey預測，2030年全球芯片銷售規(guī)模有望達到1萬億美元。
去年以來，外部環(huán)境對芯片出口的監(jiān)管日益加強，這將強化自主可控的邏輯。根據(jù)芯謀研究的數(shù)據(jù)，2023年中國大陸晶圓廠商半導體設(shè)備采購中，來自中國大陸半導體設(shè)備廠商占比僅11%，國產(chǎn)替代有望進入加速成長期。
綜上所述，芯片產(chǎn)業(yè)的高景氣度有望持續(xù)。我在萬家科技創(chuàng)新的2023年二季報也寫道：增持了前期調(diào)整幅度較大的半導體板塊，基金持倉風格偏科技成長。
總的來看，AI的進步不亞于智能手機的創(chuàng)新，天花板很高。我們重點關(guān)注的半導體等行業(yè)，也將深度受益于此。
