TA，創(chuàng)新又貼心
TA，智慧又智能
TA，知市場又懂“戰(zhàn)”場
TA，就是萬家元貞量化選股股票型基金（A類 012350；C類012351）
正在重磅發(fā)售的萬家元貞量化選股股票型基金，擬任基金經(jīng)理喬亮，擁有16年投資管理經(jīng)驗及豐富的海外金融機構(gòu)投資經(jīng)驗，掌管萬家基金量化投資團隊。喬亮擅長多因子量化建模、多策略量化投資，主動適應(yīng)不同市場風(fēng)格，追求長期、穩(wěn)健的超額收益，在管量化產(chǎn)品資產(chǎn)管理規(guī)模超百億，其中萬家中證1000指增、萬家中證500指增、萬家滬深300指增2022年分別排名同類第1、第3、第6。
數(shù)據(jù)來源：業(yè)績和指數(shù)數(shù)據(jù)來自基金定期報告，排名來自銀河證券，截至2022.12.31。銀河分類中，萬家中證1000指數(shù)增強、萬家中證500指數(shù)增強、萬家滬深300指數(shù)增強、萬家創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強均為增強規(guī)模指數(shù)股票型基金(A類)。超額回報為超越基準(zhǔn)的回報。
劃重點：萬家元貞量化選股股票型基金力爭通過量化策略捕捉機會、增強收益，以期持續(xù)超越大多數(shù)主動權(quán)益基金。
以下五大靈魂之問，帶你近距離了解萬家元貞量化選股。
Q1：市場中的權(quán)益基金長期回報怎么樣？
A：通常來說，偏股混合型基金指數(shù)代表了市場上主動權(quán)益基金的收益表現(xiàn)。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，偏股混合型基金指數(shù)近10年的漲幅為187.73%，長期表現(xiàn)持續(xù)戰(zhàn)勝滬深300，超額回報較為顯著。
偏股混合型基金指數(shù)對比滬深300走勢圖
數(shù)據(jù)來源：Wind，截至2022年12月31日
Q2：為什么要把“戰(zhàn)勝偏股混合型基金指數(shù)”作為追求的目標(biāo)，這是一個很高的標(biāo)準(zhǔn)嗎？
A：在解答這個問題之前，先來看組數(shù)據(jù)吧。我們以截至2022年底成立滿5年/10年的偏股混合型基金為樣本，來看看樣本基金持續(xù)跑贏偏股混合型基金指數(shù)的情況。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，連續(xù)5年跑贏的基金占比為 2.7%，連續(xù)10年跑贏的基金占比為0%。
注：連續(xù)跑贏是指樣本基金在每一個年度的總收益均大于同期偏股混合型基金指數(shù)的總收益。成立滿5年的基金共514只，連續(xù)5年跑贏偏股混合型基金指數(shù)的基金共14只；成立滿10年的基金共328只，連續(xù)10年跑贏偏股混合型基金指數(shù)的基金共0只。過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)，指數(shù)收益也不預(yù)示基金未來業(yè)績表現(xiàn)，也不構(gòu)成對基金未來業(yè)績表現(xiàn)的保證。
Q3：萬家元貞量化選股如何致力于持續(xù)戰(zhàn)勝偏股混合型基金指數(shù)？
A：萬家元貞量化選股采用萬家基金領(lǐng)先研發(fā)的量化策略。具體做法上，第一步通過全市場選擇優(yōu)秀基金，估算其底層持倉，并持續(xù)跟蹤優(yōu)秀權(quán)益基金持倉的變動情況，力求超越主動權(quán)益基金的整體表現(xiàn)；第二步，在跟蹤優(yōu)秀權(quán)益基金持倉變動的基礎(chǔ)上，運用多因子模型進(jìn)行量化選股增強，力爭獲取穩(wěn)健的超額收益。
Q4：這個策略有實盤案例嗎？效果如何？
以同策略的萬家量化睿選為例，這只基金自2021年三季度起執(zhí)行本策略，截至2023年1月31日，在偏股混合型基金指數(shù)、業(yè)績基準(zhǔn)分別下跌6.92%、3.66%的背景下，這只基金近1年累計收益率為5.65%，排名同類前11%。
注：基金業(yè)績來源于萬家基金，經(jīng)托管行復(fù)核，指數(shù)數(shù)據(jù)來自wind，排名來源于銀河證券，近一年排名同類46/458，截至2022.1.31。銀河分類中，萬家量化睿選A為靈活配置型基金(基準(zhǔn)股票比例60%-100%)(A類)。
可見，在過去一年頻繁震蕩的市場環(huán)境中，這一套“雙重增強”的量化打法還是具有較明顯的增強效果的。
Q5：現(xiàn)在是較好的入手時點嗎？
A：2023年的市場，在利好政策頻出、經(jīng)濟復(fù)蘇可期、海外加息放緩的背景下，我國經(jīng)濟將重回預(yù)期增長軌道，A股市場將伴隨轉(zhuǎn)機迎來上行。另外，當(dāng)前A股估值整體正處于歷史中下區(qū)域，是借道量化基金進(jìn)行長期布局的較好時機，感興趣的用戶也可多多關(guān)注正在發(fā)行的萬家元貞量化選股股票型基金。