AI、信創(chuàng)、數(shù)字經(jīng)濟……這些熱詞疊加之下，今年來市場對半導體板塊的關(guān)注度提升了不少，該如何看待板塊后續(xù)的機會呢？今天，我就來跟小伙伴們聊一下我注意到的一些情況。
首先來看一組數(shù)據(jù)：世界半導體貿(mào)易統(tǒng)計組織（WSTS）6月發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年4月全球芯片銷售額，是連續(xù)第2個月環(huán)比上升，環(huán)比3月份增長0.3%。 這波增長主要由中國帶動，中國市場的芯片銷售額環(huán)比增長2.9%。WSTS預計，2024年全球半導體銷售額將增長11.8%，達到5760億美元，超過2022年創(chuàng)下歷史新高。
這意味著，半導體或悄然迎來了周期底部，2023年半導體的業(yè)績有望呈現(xiàn)出“前低后高”的態(tài)勢。
往后看，半導體產(chǎn)業(yè)存在著堅實的長期邏輯。
首先是自主可控的邏輯：由于存在“卡脖子”因素，半導體自主可控戰(zhàn)略意義凸顯，國產(chǎn)化率也在持續(xù)提升。
其次，半導體的需求在持續(xù)增長：新能源汽車（尤其是智能汽車）的快速滲透，加大了對車載芯片的需求；6月蘋果將正式發(fā)布旗下首款混合顯示（MR）頭戴裝置，有望引領(lǐng)新一輪消費電子創(chuàng)新潮。
值得一提的是，AI有望成為繼PC、手機后，成為未來半導體業(yè)務增長的新驅(qū)動。ChatGPT引領(lǐng)了人工智能的技術(shù)突破，能夠賦能各行各業(yè)，這和當年的電腦瀏覽器、iPhone有非常相似的地方，這種通用性非常難得，具備底層生產(chǎn)力的特征。
正如iPhone開創(chuàng)了全新的移動互聯(lián)網(wǎng)時代之后，還演化出了小米、美團、微信等新事物。我認為，未來在AI的推動下，各行各業(yè)對于軟件、硬件的相關(guān)需求都會增長，相關(guān)公司最終都會受益。
根據(jù)WSTS的報告，電動汽車、可再生能源相關(guān)的需求將保持強勁，而需求急劇攀升的生成式AI也推升部分邏輯芯片需求。預計2024年全球半導體銷售額將增長11.8%，達到5760億美元，超過2022年創(chuàng)下歷史新高。
總的來看， AI的進步不亞于智能手機的創(chuàng)新，天花板很高。我們重點關(guān)注的半導體、計算機軟件等行業(yè)，也將深度受益于此。
