萬家基金莫海波：二季報出爐了，我對AI的看法是這樣的！
時間：2023-07-25
近日，各家基金開始陸續(xù)披露2023年第二季度報告，從中可以看到基金經理對過往的總結，以及接下來的市場展望，小伙伴們對于感興趣的基金不妨多多關注一下。
最近，我所管理的多只基金產品也披露了2023年二季報。我在二季報中寫到：二季度A股市場呈現(xiàn)震蕩格局，行業(yè)上以計算機、通訊和傳媒為代表的成長股占優(yōu)。未來我們對市場維持震蕩向上的觀點。
海外方面，歐美三季度通脹數(shù)據有望進一步回落，市場預期歐美加息周期逐步接近尾聲，但距離2%的通脹目標仍有差距，下半年隨著通脹基數(shù)效應較弱，加息預期的不確定性仍可能反復擾動市場，尾部風險帶來的大類資產的波動依然存在。
國內方面，在央行降息之后，貨幣政策或處于觀望狀態(tài)，雖然6月PMI有所企穩(wěn)，但未來穩(wěn)增長政策仍可能持續(xù)加碼。目前PPI仍處于低位，但未來隨著中游庫存去化以及穩(wěn)增長政策落實，未來PPI企穩(wěn)回升，有利于A股企業(yè)盈利修復。
當前，我比較關注與AI相關的TMT行業(yè)、農林牧漁，看好生成式人工智能引領的新一輪產業(yè)革命。
下半年，生成式人工智能服務管理辦法等政策文件及配套措施有望落地，我國科技公司的大模型有望服務廣大消費者和企業(yè)客戶，圍繞大模型的各類應用創(chuàng)新浪潮有望開啟，相關創(chuàng)新產品有望在三四季度落地，部分領先企業(yè)的AI產品有望開始兌現(xiàn)收益。
展望下半年和未來幾年，人工智能有望逐漸走向千家萬戶，賦能軟件、教育、營銷、游戲、社交、影視、醫(yī)療、智能駕駛、機器人等多個行業(yè)，行業(yè)發(fā)展前景廣闊。
