最近，AI在應用方面再迎催化，同時我也收到一些用戶的留言：震蕩之下，如何看待AI板塊應用線的投資機會？
今天，就在這里和大家聊一聊。
海外方面，微軟研究院近日展示了Project Rumi項目，可結(jié)合文本、音頻和視頻數(shù)據(jù)，通過多模方法提高人工智能系統(tǒng)的理解能力，從而更能理解人類的意圖。
國內(nèi)方面，華為鴻蒙系統(tǒng)宣布接入AI大模型。在大模型的加持下，華為的智慧助手“小藝”在交互、生產(chǎn)力提升和個性化服務三個方向上增強，在語音交互的基礎上增加了文字互動，可以幫用戶快速摘要資訊信息，還能輔助文案生成、圖片二次創(chuàng)作。
總之，近期人工智能行業(yè)可謂信息頻出，伴隨AI底層數(shù)據(jù)的邊界不斷拓展，大模型知識與能力的涌現(xiàn)有望加速推動應用變革。
另外，就目前來看，下半年國內(nèi)應用方向的政策預計會有邊際加速，應用仍然是越來越值得重視的方向，但A股應用向品種遠期來看，賠率較高的還是集中在頭部的計算機軟件和少數(shù)龍頭游戲公司中，我對于應用向標的的選擇也主要圍繞垂類場景壁壘、產(chǎn)品可用性和可替代性、估值幾個角度展開，對于計算機軟件類標的我會更側(cè)重其垂類場景的壁壘和技術能力，而對于傳媒我會更關注其產(chǎn)品線和估值的安全邊際。
此外，如果把機器人和無人駕駛作為應用線的“終極場景”，我認為這兩個方向仍然值得持續(xù)關注，本輪人工智能的技術迭代客觀上使這兩個技術的可用時間顯著提前，同時這兩個方向可能是AI邊緣計算具有真實需求的主要場景，值得注意的是，與機器人對相關公司帶來的影響以需求凈增量為主不同，無人駕駛的技術迭代可能對A股標的喜憂參半，客觀上這兩個技術的落地還需要比較長的時間，我在這方面除保持關注和研究外，短期很難進行高比例的配置，但在狹義的“AI應用”瓶頸期，這兩個方向可能是比較理想的“過渡性配置選擇”。
