最近半導(dǎo)體行業(yè)的一組數(shù)據(jù)，我覺(jué)得挺值得關(guān)注的。
前不久，美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年二季度，全球半導(dǎo)體銷(xiāo)售額總計(jì)為1245億美元，環(huán)比一季度增長(zhǎng)4.7%；2023年6月全球銷(xiāo)售額為415億美元，環(huán)比增長(zhǎng)1.7%。
值得一提的是，全球半導(dǎo)體銷(xiāo)售額已連續(xù)4個(gè)月小幅上升；與此同時(shí)，我國(guó)6月半導(dǎo)體銷(xiāo)售額也實(shí)現(xiàn)了環(huán)比3.2%的增長(zhǎng)。
另?yè)?jù)統(tǒng)計(jì)，全球前15大芯片廠商中，目前有11家二季度的營(yíng)收實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)，大部分前15大芯片廠商預(yù)計(jì)三季度營(yíng)收繼續(xù)增長(zhǎng)。
自2021年12月半導(dǎo)體銷(xiāo)售額增速達(dá)到峰值以來(lái)，此輪景氣度下沉已持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間。上述數(shù)據(jù)則意味著，半導(dǎo)體或悄然迎來(lái)了周期底部反轉(zhuǎn)的一縷曙光，對(duì)此美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)總裁約翰·紐菲爾也表示：“我們樂(lè)觀地認(rèn)為，市場(chǎng)將在下半年繼續(xù)反彈?！?/span>
下游需求方面，雖然消費(fèi)類(lèi)需求的復(fù)蘇仍不明朗，但新能源汽車(chē)、光伏儲(chǔ)能領(lǐng)域需求相對(duì)較好；AI大模型帶動(dòng)算力需求成指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，對(duì)AI芯片的需求同樣大幅增加。
總的來(lái)看，半導(dǎo)體的周期底部反轉(zhuǎn)，或許越來(lái)越近了！我在萬(wàn)家科技創(chuàng)新的2023年二季報(bào)也寫(xiě)道：增持了前期調(diào)整幅度較大的半導(dǎo)體板塊，基金持倉(cāng)風(fēng)格偏科技成長(zhǎng)。
目前，半導(dǎo)體板塊估值處于近十年偏低的水平。另?yè)?jù)統(tǒng)計(jì)，截至二季度末，公募基金重倉(cāng)市值占比環(huán)比提升幅度前三名的行業(yè)為通信、電子、汽車(chē)，環(huán)比分別提升1.69/1.45/0.69個(gè)百分點(diǎn)，電子板塊基金持倉(cāng)市值明顯提升。
那么，中長(zhǎng)期看半導(dǎo)體行業(yè)會(huì)有怎樣的表現(xiàn)呢？我們一起拭目以待。
