基金經(jīng)理賬號直達(dá)>@萬家基金耿嘉洲
最近，AI板塊波動加劇，看到不少用戶在關(guān)心：AI板塊下跌的原因是什么，長期邏輯變了嗎？
近來AI板塊調(diào)整的原因，主要還是因?yàn)榘鍓K前期積累了較大漲幅，客觀上存在調(diào)整的需求。此外，我們可以看到，大盤指數(shù)也是震蕩調(diào)整走勢，導(dǎo)致投資者的情緒偏低，某種程度上存在觀望心態(tài)。
但就長期投資邏輯來看，我更傾向于認(rèn)為，在經(jīng)過此前的調(diào)整之后，風(fēng)險(xiǎn)也得到較大釋放，當(dāng)前的AI板塊具備了更為明顯的配置價(jià)值。另外就人工智能賽道本身來說，其產(chǎn)業(yè)空間是非常大的，且近來的產(chǎn)業(yè)發(fā)展依然如火如荼。
8月15日，科大訊飛發(fā)布星火認(rèn)知大模型V2.0版本，迎來代碼能力和多模態(tài)能力升級；同時(shí)發(fā)布的AI應(yīng)用級產(chǎn)品智能編程助手iFlyCode，能應(yīng)用于教育、醫(yī)院、企業(yè)、政府等不同領(lǐng)域。此外，華為發(fā)布鴻蒙4.0系統(tǒng)，通過盤古大模型的加持，智慧助手小藝將具備AI大模型能力。可見，國產(chǎn)大模型基礎(chǔ)能力不斷提升，同時(shí)相關(guān)應(yīng)用領(lǐng)域不斷推廣，人工智能生態(tài)正在加速發(fā)展。
政策方面，8月15日，國家網(wǎng)信辦等七部門發(fā)布的《生成式人工智能服務(wù)管理暫行辦法》正式施行，這是我國首個(gè)針對生成式AI產(chǎn)業(yè)的規(guī)范性政策，鼓勵(lì)A(yù)I在各領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用，AI應(yīng)用落地及商業(yè)化有望加速。
因此，盡管短期可能還會延續(xù)震蕩，但從中長期來看，人工智能板塊無疑具有較大的成長空間，相關(guān)投資標(biāo)的也有望長期獲取超額收益。希望同關(guān)注此板塊的投資者，一方面可以正視該板塊的彈性特征，另一方面也可以盡量保持“淡定”，積極關(guān)注大浪淘沙之后浮現(xiàn)出來的真正受益的細(xì)分領(lǐng)域，把握長期布局機(jī)會。
