9月11日，馬斯克的一番話，又引爆了市場(chǎng)對(duì)于AI的熱情。針對(duì)市場(chǎng)關(guān)于Dojo超級(jí)計(jì)算機(jī)賦能特斯拉向AI科技公司轉(zhuǎn)型的看法，馬斯克表示，特斯拉的長(zhǎng)期價(jià)值取決于AI、人形機(jī)器人/自動(dòng)駕駛汽車。
Dojo 超級(jí)計(jì)算機(jī)是特斯拉于今年 7 月份開始生產(chǎn)、用于訓(xùn)練自動(dòng)駕駛汽車的AI模型。其基于英偉達(dá)A100/H100 GPU芯片，構(gòu)建算力基礎(chǔ)設(shè)施。摩根士丹利分析師甚至判斷，特斯拉未來(lái)的最大價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素，會(huì)來(lái)自于軟件和服務(wù)領(lǐng)域。
看來(lái)，AI的應(yīng)用，真有可能全面改變未來(lái)的時(shí)代！
那么問題來(lái)了，AI大時(shí)代，芯片會(huì)缺席嗎？
一個(gè)清晰的邏輯是：AI大模型對(duì)算力的需求，是指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)的。大家知道，AI服務(wù)器本質(zhì)是計(jì)算機(jī)，以 CPU、GPU為代表的算力芯片是其核心硬件。最近，全球算力巨頭陸續(xù)發(fā)布了最新的財(cái)報(bào)，普遍對(duì)AI發(fā)展持樂觀態(tài)度，并有計(jì)劃加大相關(guān)投資布局，印證了算力產(chǎn)業(yè)迎來(lái)高景氣度。
國(guó)內(nèi)也是類似的情況：隨著更多廠商加入競(jìng)爭(zhēng)，AI整體投資規(guī)模及算力需求將持續(xù)擴(kuò)張，包括AI芯片在內(nèi)的算力基礎(chǔ)設(shè)施，將是核心受益板塊，迎來(lái)新一輪發(fā)展機(jī)遇。
據(jù)TrendForce預(yù)測(cè)，2023年AI服務(wù)器出貨量將接近120萬(wàn)臺(tái)，年增38.4%，AI相關(guān)應(yīng)用拉動(dòng)的計(jì)算、存儲(chǔ)、數(shù)據(jù)互聯(lián)、芯片等需求，有望賦能半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展。
此外，汽車智能化、AR/XR、AIoT（人工智能物聯(lián)網(wǎng)）等新興領(lǐng)域，也為半導(dǎo)體行業(yè)帶來(lái)了新的源頭活水。據(jù)McKinsey預(yù)測(cè)，2030年全球半導(dǎo)體銷售規(guī)模有望達(dá)到1萬(wàn)億美元。
去年以來(lái)，外部環(huán)境對(duì)半導(dǎo)體出口的監(jiān)管日益加強(qiáng)，這將強(qiáng)化自主可控的邏輯。根據(jù)芯謀研究的數(shù)據(jù)，2023年中國(guó)大陸晶圓廠商半導(dǎo)體設(shè)備采購(gòu)中，來(lái)自中國(guó)大陸半導(dǎo)體設(shè)備廠商占比僅11%，國(guó)產(chǎn)替代有望進(jìn)入加速成長(zhǎng)期。
綜上所述，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的高景氣度有望持續(xù)。我在萬(wàn)家科技創(chuàng)新的2023年二季報(bào)也寫道：增持了前期調(diào)整幅度較大的半導(dǎo)體板塊，基金持倉(cāng)風(fēng)格偏科技成長(zhǎng)。
總的來(lái)看，AI的進(jìn)步不亞于智能手機(jī)的創(chuàng)新，天花板很高。我們重點(diǎn)關(guān)注的半導(dǎo)體等行業(yè)，也將深度受益于此。
