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本周，在政策組合拳的發(fā)力下，A股市場企穩(wěn)跡象明顯，小盤股更是整體上反彈較多。
值此之時(shí)，從9月1日起，萬家國證2000指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金（基金代碼：A類 018653，C類 018654）也將正式與大家見面了。對于這只新基金，不少朋友挺關(guān)注國證2000指數(shù)的投資價(jià)值，也很關(guān)注其采用的量化策略，今天就過來和大家聊一聊。
A股市場一直較為震蕩，我覺得對于中長線投資來說，可以首選一些長期潛力大、安全性較好的寬基指數(shù)，長期看，它們隨著經(jīng)濟(jì)和資本市場的發(fā)展，空間是比較大的。
以國證2000指數(shù)為例，這是一只純正的小盤寬基指數(shù)，具有高成長、高彈性、高潛力的鮮明特點(diǎn)，行業(yè)權(quán)重分布均衡，受單一行業(yè)影響較?。?strong>重點(diǎn)聚焦“專精特新”和“先進(jìn)制造”，覆蓋新興成長等高景氣賽道，緊貼國家戰(zhàn)略發(fā)展方向，成長空間較大。近十年，該指數(shù)的累計(jì)收益率達(dá)147.46%，年化收益率達(dá)9.76%，體現(xiàn)了良好的長期投資價(jià)值。（數(shù)據(jù)來源：Wind，截至2023.07.31）
歷史數(shù)據(jù)顯示，A 股市場存在明顯的大小盤輪動現(xiàn)象，往往持續(xù)數(shù)年才會反轉(zhuǎn)。2021 年春節(jié)后，市場風(fēng)格轉(zhuǎn)向小盤，當(dāng)前小盤股行情已經(jīng)得到確認(rèn)。往后看，經(jīng)濟(jì)正處于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、新興產(chǎn)業(yè)長期占主導(dǎo)的趨勢中，我們認(rèn)為小盤行情有望延續(xù)。
國證2000 指數(shù)包含高達(dá)2000 只成份股，個(gè)股質(zhì)地差異大，指數(shù)增強(qiáng)策略可以通過大量數(shù)據(jù)和量化模型選，有望實(shí)現(xiàn)有效擇優(yōu)，挖掘小盤股豐厚的阿爾法收益，并發(fā)現(xiàn)市場中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)規(guī)避。
萬家國證 2000 指數(shù)增強(qiáng)不做主觀判斷，不去猜測哪個(gè)風(fēng)格、行業(yè)的未來表現(xiàn)會好，而是運(yùn)用量化選股技術(shù)來自動篩選，其超額收益主要依靠選股，而非押注某些風(fēng)格或行業(yè)，因此比較穩(wěn)健。
巴菲特曾說：模糊的正確勝過精確的錯(cuò)誤。當(dāng)前，A股主要寬基指數(shù)的估值均處于較低位置，在經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇周期、政策穩(wěn)增長、流動性環(huán)境保持寬松的背景下，聚焦新興成長產(chǎn)業(yè)的國證2000指數(shù)或?qū)ⅰ按航喯戎?，?shí)現(xiàn)盈利快速回升，投資性價(jià)比凸顯。中長期看，可能是一個(gè)較好的入場位置。在這里預(yù)祝大家都可以通過配置潛力組合，獲取較為理想的投資回報(bào)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：基金的過往業(yè)績不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績和其投資人員取得的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，相關(guān)指數(shù)的過往收益率也不預(yù)示其未來表現(xiàn)，也不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。本基金為指數(shù)增強(qiáng)型股票基金，投資者投資于本基金面臨跟蹤誤差控制未達(dá)約定目標(biāo)、指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止服務(wù)、成份股停牌等潛在風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)本基金的投資策略，為了獲得超越指數(shù)的投資回報(bào)，可以在被動跟蹤指數(shù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行一些優(yōu)化調(diào)整，如在一定幅度內(nèi)減少或增強(qiáng)成份股的權(quán) 重、替換或者增加一些非成份股。調(diào)整投資組合的決策存在一定的不確定性，其投資收益率可能高于指數(shù)收益率但也有可能低于指數(shù)收益率。本基金的投資范圍包括存托憑證，除與其他僅投資于境內(nèi)市場股票的基金所面臨的共同風(fēng)險(xiǎn)外，本基金還將面臨投資存托憑證的特殊風(fēng)險(xiǎn)。為 對沖信用風(fēng)險(xiǎn)，本基金可能投資信用衍生品，信用衍生品的投資可能面臨流動性風(fēng)險(xiǎn)、償付風(fēng)險(xiǎn)以及價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)。證券市場因受宏觀經(jīng)濟(jì)等因素影響而引起波動，將引起基金收益水平發(fā)生波動的潛在風(fēng)險(xiǎn)。投資人購買基金時(shí)應(yīng)詳細(xì)閱讀該基金的基金合同、招募說明書、產(chǎn)品資料概 要等法律文件，了解基金基本情況?；鸱晌募嘘P(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級因參考因素不同而存在表述差異，投資者應(yīng)結(jié)合自身投資目的、期限、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力審慎決策并承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)。在代銷機(jī)構(gòu)購買時(shí)，應(yīng)以代銷機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)評級規(guī)則為準(zhǔn)?；鸸芾?人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡職的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益?；鹜顿Y須謹(jǐn)慎。
